一、社保基金会约略91 探花

(一)社保基金会简介

1. 法定汉文称呼：寰宇社会保障基金理事会(简称：社保基金会)，法定英文称呼：National Council for Social Security Fund， PRC(缩写：NCSSF)。

2. 法定代表东谈主：刘伟。

3. 成随即间：2000年8月。

4. 注册及办公地址：北京市西城区丰汇园11号楼丰汇时间大厦南座，网址：www.ssf.gov.cn。

(二)社保基金会的职责

社保基金会贯彻落实党中央方针政策和决策部署，在履行职责过程中对峙和加强党对寰宇社会保障基金投资运营服务的搭伙搭伙携带。主要职责是：

1. 治理运营寰宇社会保障基金。

2. 受国务院录用搭伙持有治理划转的中央企业国有股权，单独核算，罗致侦察和监督。

3. 经国务院批准，受托治理基本养老保障基金投资运营。

4. 凭证国务院批准的鸿沟和比例，径直投资运营或遴荐并录用专科机构运营基金钞票。按时向相关部门请问投资运营情况，提交财务管帐请问，罗致相关部门监督。

5. 按时向社会公布基金进出、治理和投资运营情况。

6. 凭证相关部门下达的辅导和笃定的神气拨出资金。

7. 完成党中央、国务院交办的其他任务。

8. 当作投资运营机构，履行好基金安全和保值升值的主体包袱。

(三)社保基金会的组织架构

凭证中共中央和国务院批准的《寰宇社会保障基金理事会职能配置、内设机构和东谈主员编制规则》和《寰宇社会保障基金理事会规则》，社保基金会在模仿国外待业金治理机构训戒的基础上设立组织架构。

1. 理事大会

理事大会主要负责审议基金治理运营的重要方针和计策等重要事项。理事长、副理事长由国务院任命，理事由国务院聘用。理事长是社保基金会的法定代表东谈主。

2. 部门设立

社保基金会现设笼统部、计划磋议部、基金财务部、股票投资部、固定收益投资部、境外投资部、股权钞票部(实业投资部)、法则及监管部、风险治理部、待业金治理部、国有本钱治理部、信息技能部、机关党委(东谈主事部)和机关服务中心等职能部门。

3. 颠倒设机构

社保基金会设立三个颠倒设机构，即投资决策委员会、风险治理委员会和里面抵制委员会。

投资决策委员会为社保基金会投资决策机构，分析研判宏不雅经济和本钱市集场地，审议基金计策钞票配置计划和年度战术钞票配置计划；核定基金季度钞票配置执行计划、再均衡有计划、风险政策、投资基准、重要投资、重要风险评判、投资授权的干系尺度等重要投资事项。

风险治理委员会为社保基金会风险治理的议事机构，审议基金风险治理全体框架、轨制和政策，基金重要风险、重要突发事件的处罚预案以及基金风险治理、绩效评估、投资合规监管请问等事项。风险治理委员会下设估值小组，审议与基金估值干系的议题。

里面抵制委员会为社保基金会里面抵制的决策机构，核定里面抵制干系轨制、突发内控风险事件处罚主张以及专项检查、内控侦察评价等重要事项和治理措施。

(四)社保基金会治理的资金

经国务院批准，依据相关部门规则，社保基金会受托治理以下资金：

1. 寰宇社会保障基金，是国度社会保障计策储备基金，用于东谈主口老龄化岑岭时辰的养老保障等社会保障开销的补充、调剂。寰宇社会保障基金由中央财政预算拨款、国有本钱划转、基金投资收益和以国务院批准的其他神气筹集的资金组成。凭证相关政策规则，作念实个东谈主账户中央支持资金纳入寰宇社会保障基金搭伙运营，当作基金权力核算。

2. 基本养老保障基金(简称“养老基金”)分为所在养老基金和风险基金两部分。所在养老基金是各省(自治区、直辖市)东谈主民政府和新疆坐褥竖立兵团凭证2015年8月17日国务院印发实施的《基本养老保障基金投资治理办法》，录用社保基金会治理的企业员工和城乡住户等基本养老保障部分结余基金偏激投资收益。社保基金会对所在养老基金实行单独治理、搭伙运营、恬逸核算。风险基金是录用期满逾额收益按比例计提变成的资金，用于弥补可能出现的所在养老基金试验投资收益小于承诺保底收益时的差额部分。社保基金会对风险基金实行搭伙治理、恬逸运营。

3. 划转的部分国有本钱及现款收益，是凭证《划转部分国有本钱充实社保基金实施有计划》和《划转充实社保基金国有股权及现款收益运作治理暂行办法》，由国务院录用社保基金会负责搭伙持有的中央企业划转的10%国有股权以及中央层面和受托治理的所在层面现款收益运作资金，社保基金会对中央企业国有股权和现款收益运作资金实施单独治理、搭伙运营、恬逸核算。

凭证《基本养老保障基金投资治理办法》第四十六条文定，社保基金会当作受托机构，每年一次向社会公布养老基金钞票、收益等财务现象。本请问清楚养老基金的主要财务数据和投资运营情况。

二、养老基金主要财务数据

(一)财务现象注1

2023年末，养老基金钞票总和22，315.52亿元，欠债总和3，760.49亿元(主若是养老基金在投资运营中变成的短期欠债，以及待返还的录用省份到期结算本息资金)，权力总和18，555.03亿元。其中：所在养老基金钞票总和22，229.30亿元，欠债总和3，761.90亿元，权力总和18，467.40亿元；风险基金钞票总和94.17亿元，欠债总和6.54亿元，权力总和87.63亿元。

(二)投资功绩

1. 所在养老基金2023年投资收益额395.89亿元，投资收益率2.42%，其中：已达成收益额449.69亿元(已达成收益率2.78%)，来回类钞票公允价值变动额-53.80亿元。自2016年12月受托运营以来，所在养老基金累计投资收益额3，066.71亿元，年均投资收益率5.00%注2，率先年均保底收益率2.88%约2.12个百分点。

2. 风险基金2023年负责恬逸投资运营，投资收益额1.48亿元，投资收益率2.41%。

三、养老基金投资运营

社保基金会凭证《中华东谈主民共和国社会保障法》、《基本养老保障基金投资治理办法》以及国务院、东谈主力资源社会保障部与财政部的干系批准文献对养老基金进行受托运营。东谈主力资源社会保障部会同财政部对养老基金的治理和投资运营情况进行监督。

(一)投资理念、神气和鸿沟

1. 投资理念：社保基金会对峙并不时丰富“耐久投资、价值投资、包袱投资”理念，审慎郑重开展投资运营治理，至意履行好基金安全和保值升值主体包袱。

——弥远对峙耐久投资。追求耐久投资方向、对峙长周期侦察，在投资实践中不休深化对耐久资金性质的坚决，弥远坚定中国经济耐久向好的信心，使基金投资着眼于共享国民经济增长的耐久收益和本钱市集健康发展的恶果，在市集短期波动中弥远保持计策定力。

——弥远对峙价值投资。将发现和达成投资价值当作投资的首要方向，把投资价值当作遴荐投资对象的基本尺度。当作国内最早开展录用投资的机构，安身新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展花式，调换投资治理机构通过深挖优质投资标的并耐久持有，力图卓越市集平均水平，助力经济社会高质地发展的同期，向市集传递价值投资理念。

——弥远对峙包袱投资。肩负党中央赋予的“为民容许”重要社会包袱，着眼发扬负包袱机构投资者积极作用，对峙金融服求实体经济根底宗旨，积极服务国度重要计策实施、促进实体经济健康发展。对峙把基金安全摆在愈加隆起的位置，紧紧守住基金安全底线。践行可不时投资原则，积极柔和环境、社会、治理等多重包袱，为促进全社会可不时发展提供遑急撑持。

2. 投资神气：社保基金会选择径直投资与录用投资相结合的神气开展投资运作。径直投资由社保基金会径直治理运作，主要包括银行进款和股权投资等。录用投资由社保基金会录用投资治理东谈专揽理运作，主要包括境内股票、债券、待业金产物、上市流畅的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等。

3. 投资鸿沟：凭证《基本养老保障基金投资治理办法》第三十四条文定，养老基金限于境内投资。投资鸿沟包括：银行进款，中央银行单据，同行存单；国债，政策性、斥地性银行债券，信用品级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、所在政府债券、可转变债(含分离来回可转变债)、短期融资券、中期单据、钞票撑持证券，债券回购；待业金产物，上市流畅的证券投资基金，股票，股权，股指期货，国债期货。凭证《基本养老保障基金风险基金治理办法》第十条文定，风险基金限于境内投资。投资鸿沟包括：银行进款，同行存单；国债，政策性、斥地性银行债券，债券回购；货币型待业金产物，货币市集基金。

此外，凭证《基本养老保障基金投资治理办法》第三十五条文定，国度重要工程和重要名目竖立，养老基金不错通过妥当神气参与投资。第三十六条文定，国有重心企业改制、上市，养老基金不错进行股权投资。鸿沟抵制为中央企业偏激一级子公司，以及所在具有中枢竞争力的行业龙头企业，包括省级财政部门、国有钞票治理部门出资的国有或国有控股企业。

4. 钞票恬逸性：养老基金钞票恬逸于寰宇社会保障基金、划转的部分国有本钱和社保基金会、养老基金投资治理东谈主、托管东谈主的固有财产以及养老基金投资治理东谈专揽理和托管东谈主托管的其他钞票。养老基金与寰宇社会保障基金、划转的部分国有本钱、社保基金会机关财务分别建账，分别核算。

(二)投资运营治理

开展养老基金录用投资，是党中央、国务院实施积极应酬东谈主口老龄化国度计策、健全多档次社会保障体系的重要决策，亦然赋予社保基金会的一项光荣服务和政事包袱。自2016年底启动养老基金受托运营以来，从无到有、由点及面不休壮大。2023年，社保基金会紧紧主理养老基金政事性、东谈主民性的本色特征，弥远胸宇“两个大局”、心系“国之大者”，加强全局性和基础性磋议，围绕积极应酬东谈主口老龄化、着力扩大国内需求、加速当代化产业体系竖立、灵验堤防化解重要经济金融风险等重心课题开展系统性磋议，不时深化对耐久资金收益和风险源流的法则性坚决，不休加强对宏不雅经济和本钱市集场地的分析研判，审慎开展投资运营各项服务。

1. 科学制定钞票配置计划

经过多年探索实践，社保基金会在投资运营中变成了包括计策钞票配置、战术钞票配置和钞票再均衡在内的较为完善的钞票配置体系。其中，计策钞票配置是基金中耐久投资治理的“锚”，笃定千般钞票的中耐久方向配置比例和比例鸿沟。战术钞票配置是在计策钞票配置规则的千般钞票比例鸿沟内，笃定千般钞票战术方向配置比例和阈值。钞票再均衡所以转头战术方向配置比例阈值鸿沟为指引，对偏离战术配置阈值的钞票进行回调。

面临复杂严峻的国表里经济场地和本钱市集不时波动，社保基金会加强分析研判，保持计策定力，完善钞票配置框架体系，在加强对中耐久经济发展趋势、大类钞票风险收益特征分析基础上，科学制订“稳中求进”年度配置策略。同期，密切追踪场地变化，主动识变、应变，强化动态配置，积极优化支持大类钞票布局，在上半年市集估值相对较高时，保持限定境内股票比例，确保风险敞口可控。参加三、四季度后，在A股市集不时低迷，估值上风慢慢突显时，锚定年度战术方向主动逢低加仓，既为基金中耐久获得较好收益创造了条件，也起到了稳市集、稳信心、稳预期的遑急作用。

2. 稳慎开展基金投资治理

密切追踪国表里宏不雅经济和本钱市集走势，不时完善录用投钞票品体系，探索丰富拓展逾额收益源流。不休普及治理效力，加强投资全过程治理，召开治理东谈主茶话会，不时强化对治理东谈主的治理调换和激发拘谨，从长周期角度对股票进行投资布局。不撤消据基金投资运营试验和本钱市集最新变化，实时优化支持钞票分类和投资基准。对峙早计议、早布局，积极主理市集节律，收拢利率相对高点加猛进款和债券配置，固定收益钞票的“安全垫”作用灵验发扬。不时开展分级流动性治理，积极增厚现款钞票收益。

3. 健全完善全掩饰的风险合规管控体系

风险治理围绕基金总体投资方向和风险政策，针对投资运营各秩序可能出现的风险，选择特意的技能和方法进行识别度量、监测评估和抵制应酬。社保基金会构建了党组总体把控，三个特意委员会单干负责，资配投资、风险治理、里面审计三谈防地各司其职、共同衔尾又互相制衡的全掩饰风险管控体系，紧紧守住不发生重要风险的底线。

社保基金会不时加强全历程风险管控，达成遑急信息和数据全留痕可追想，建立投资风险请问轨制，完善济急处罚机制，切实发扬轨制竖立在堤防风险中的基础性作用。诞生底线念念维、极限念念维，开展基金压力测试，老成基金风险政策的合感性和灵验性。优化投资绩效评估框架，构建重心风险绩效方向体系，切实提高绩效评估服务的科学性、系统性和适用性水平。

不休完善投资治理运营法律轨制体系，实施投资全过程法律合规风险管控，强化新产物新业务和重要名宗旨法律合规审查，确保基金照章合规运营。

4. 塌实激动里面抵制竖立

社保基金会凭证全面性、制衡性、权责平等、遑急性、适合性、灵验性原则建立和实施里面抵制。里面抵制邻接于基金投资治理和机构运转各项业务的决策、执行、监督、改良和反馈全过程，浸透各个操作秩序，掩饰所有部门和岗亭，全面反应业务新变化、新要求，并在全面抵制基础上，重心柔和遑急投资业务、重要业务秩序、重要岗亭和重要风险。

塌实激动里面抵制轨制竖立，变成由里面抵制基本轨制、基础业务轨制、专项轨制、部门操作规程组成的多层级里面抵制轨制体系，将各项里面抵制要求融入业务历程。明确部门和岗亭权责鸿沟，强化权力制约监督，紧盯重要业务秩序风险点，进一步完善廉政风险和业务风险一体防控机制。

5. 积极践行可不时投资原则

社保基金会弥远对峙包袱投资，柔和环境、社会、治理等多重包袱，不时推动并积极构建系统全面的可不时投资治理体系，积极践行负包袱机构投资者的包袱担当。

不时开展可不时投资主题磋议。在往年可不时投资磋议恶果的基础上，进一步聚焦深化磋议和推动恶果升沉应用，开展国内股票可不时投资评价体系专题调研，进一步丰富开展可不时投资服务的念念路举措。初次对基金国内股票钞票开展碳排放评估，为更好掌持现时碳排放水和善变化趋势提供参考，以试验行动服务国度“双碳”计策方向。

积极推动可不时理念融入投资实践。在投资组合中融入科技翻新发展、撑持服务碳达峰碳中庸干系要素，在部分产物投资方针中增设可不时投资条件，不休推动治理东谈主将可不时要素纳入投资决策体系。潜入开展ESG系列指数探听磋议，探索将ESG系列指数当作组合基准的可行性，饱读吹和调换治理东谈主积极践行可不时发展理念。潜入贯彻“股东积极主义”作念好投后治理，更好发扬派出董监事履职作用，不时参与完善公司治理，强化投后赋能，切实选藏基金权力。

四、养老基金管帐报表及报表附注

(一)管帐报表

1. 所在养老基金管帐报表

(1)所在养老基金钞票欠债表(所在养老基金01表)

(2)所在养老基金收益表(所在养老基金02表)

(3)所在养老基金权力变动表(所在养老基金01表附表)

2. 风险基金管帐报表

(1)风险基金钞票欠债表(风险基金01表)

(2)风险基金收益表(风险基金02表)

(3)风险基金权力变动表(风险基金01表附表)

(二)管帐报表附注

1. 管帐报表的编制基础

养老基金管帐报表按照财政部印发的《企业管帐准则》和审核批准的《养老基金管帐核算规则》及干系核算执法编制，并基于本附注所述的管帐政策和管帐测度编制。

2. 死守企业管帐准则的声明

社保基金会编制的养老基金管帐报表妥当《企业管帐准则》、《养老基金管帐核算规则》及干系规则的要求，着实、竣工地反应了养老基金的财务现象和计议恶果等相关信息。

3. 管帐年度

养老基金的管帐年度为公历1月1日至12月31日。

4. 记账基础

养老基金管帐核算以权责发生制为记账基础。

5. 记账本位币

养老基金以东谈主民币为记账本位币。

6. 金融器用

(1)金融器用的分类

养老基金自2021年1月1日起执行新金融器用准则，按照治理钞票的业务模式和合同现款流量特征，养老基金投资的金融钞票折柳为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票、以摊余成本计量的金融钞票和以公允价值计量且其变动计入其他笼统收益的金融钞票。金融欠债折柳为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债和其他金融欠债。

(2)金融器用的计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债(包括来回性金融钞票和金融欠债，以及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票与金融欠债)，以公允价值进行起初计量和后续计量，当期公允价值变动计入当期损益，来回用度在起初证据时计入当期损益。

以摊余成本计量的金融钞票和金融欠债按来回日试验支付的一起价款(不含应收应付利息)证据入账，后续计量选择试验利率法，按摊余成本进行计量，在远离证据、计提信用减值准备或摊销时产生的利得或亏损算入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他笼统收益的金融钞票(简称其他金融钞票)，包括其他权力器用投资和其他债权投资，以公允价值进行起初计量和后续计量，当期公允价值变动计入养老基金权力，来回用度在起初证据时计入成本。其他债权投资在远离证据、计提信用减值准备或摊销时产生的利得或亏损算入当期损益。

对存在活跃市集的金融器用，以活跃市齐集的报价笃定其公允价值。活跃市集指金融器用来回量和来回频率足以不时提供订价信息的市集，报价源流于该市齐集的来回所、经纪商、行业协会、订价服务机构等，且代表了有序来回中的价钱。若莫得现行报价，且最近来回日后经济环境等莫得发生重要变化的，选择最近来回日市集报价笃定其公允价值。

对不存在活跃市集的金融器用，选择估值技能笃定其公允价值。使用的估值技能应在现时情况下适用何况有饱和可讹诈数据和其他信息撑持，主要包括市集法、收益法和成本法。估值结果的考中应试虑其合感性，考中在现时情况下最能代表公允价值的金额当作公允价值。考中的估值技能应按时评估并测试其灵验性。

(3)金融器用的列报

养老基金投资中：折柳为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票在钞票欠债表中按“来回性金融钞票”名目列报，其金融欠债在钞票欠债表中按“来回性金融欠债”名目列报；以公允价值计量且其变动计入其他笼统收益的金融钞票在钞票欠债表中按“其他金融钞票”名目列报。此外，按管帐准则要求，在钞票欠债表中单独列报繁衍金融钞票和繁衍金融欠债两个名目。

7. 融资与融券回购

融资回购为凭证融资回购左券以证券质押、自来回敌手融入资金的业务；融券回购为凭证融券回购左券罗致来回敌手证券质押、融出资金的业务。来回价差当作利息收入或开销，在左券期限内按试验利率法计议证据。

8. 钞票减值

在钞票欠债表日，对以摊余成本计量的金融钞票和其他金融钞票中的其他债权投资，选择预期信用亏损法计提信用亏损准备，证据信用减值亏损。

凭证预期信用亏损法，应评估上述金融钞票的信用风险自起初证据后是否已显耀加多，并按照信用减值的三个阶段计提信用亏损准备：信用风险自起初证据后未显耀加多为减值第一阶段，在钞票欠债表日按照将来12个月内的预期信用亏损算提信用亏损准备；信用风险自起初证据后已显耀加多但尚未发生信用减值(未发生还本付息失约等信用风险事件)为减值第二阶段，在钞票欠债表日按照通盘存续期内的预期信用亏损算提信用亏损准备；起初证据后发生信用减值(发生还本付息失约等信用风险事件)为减值第三阶段，自该钞票参加第三阶段之日起，按照通盘存续期内的预期信用亏损算提信用亏损准备。

9. 风险基金计提

录用资金录用期满试验投资收益大于该笔录用投资的承诺保底收益时，按照试验投资收益与承诺保底收益之间差额的10%计提风险基金，计入养老基金权力。

10. 收入与用度

收入与用度指养老基金投资运营产生的收入与用度。录用省(区、市)划入的资金，于收到时径直计入养老基金权力，不当作收入核算。

11. 钞票欠债表年头数及收益表上年数的支持

无。

[注1：养老基金与所在养老基金和风险基金的钞票、欠债的差额，主要为所在养老基金到期后尚未划出的风险基金(7.96亿元)。]

[注2：探求到2016年仅运作6天，年均投资收益率不包括2016年的收益率情况。]

基本养老保障基金2023年度请问报表

基本养老保障基金2023年度审计请问91 探花

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